Investir na caderneta de poupança se tornou
roubada, sobretudo a partir de 2002.
A caderneta de
poupança nasceu há bastante tempo, em 1861, sob a caneta de dom
Pedro II. Ela veio ao mundo juntamente com a Caixa Econômica Federal. Os
detalhes da regra de remuneração da caderneta de poupança mudaram muito ao longo
do tempo, mas a ideia básica, não.
Desde sempre, seu
objetivo foi oferecer à população um investimento simples que a protegesse da inflação. Um papel muito nobre de uma
verdadeira heroína brasileira.
Mas até as
heroínas envelhecem, e investir na caderneta de poupança se tornou a maior
roubada, sobretudo a partir de 2002, quando o governo lançou o Tesouro Direto,
uma plataforma simples para pessoas físicas comprarem títulos públicos. O
Tesouro Direto é muito melhor, principalmente se estamos falando em
investimentos de longo prazo, como guardar dinheiro para a aposentadoria.
Se você comprar um
título público no Tesouro Direto chamado Tesouro Selic, você recebe 100% da taxa Selic (na verdade, é até um pouquinho
mais). A alíquota de imposto de renda que incide sobre o investimento em
títulos públicos é de 15% para aplicações acima de 720 dias. Ou seja, o retorno
líquido que você terá na hora de se aposentar comprando o título público é 85%
da Selic acumulada no período.
Por sua vez, a
caderneta de poupança, nas regras atuais, rende 70% da taxa Selic e é isenta de
imposto de renda. Portanto, é 85% contra 70%.
A diferença disso
no longo prazo é bem grande. Vamos supor o seguinte: a Selic nos próximos 50
anos vai ficar como está, em 6,5% ao ano, e João, que tem 20 anos, vai guardar
mil reais por mês na caderneta de poupança, enquanto o José, da mesma idade,
vai guardar o mesmo valor no título público Tesouro Selic. Quando eles tiverem
70 anos, João vai ter 2,2 milhões de reais para gastar e José, 3,1 milhões.
Imaginando uma
inflação de 4% ao ano, com esses valores guardados, João vai conseguir comprar
o que 300 mil reais compram hoje, e José conseguirá comprar o que 430 mil reais
compram hoje. Pois é, José vai estar bem melhor do que João.
Hoje há quase 800
bilhões de reais investidos na caderneta de poupança. No Tesouro Direto, em
todos os títulos públicos, há apenas 55 bilhões. Isso é triste em um cenário
onde a previdência privada ganha cada vez mais
importância. Os brasileiros precisam entender o mais rápido possível que a
heroína já se aposentou.
FOLHA DE SÃO PAULO