É uma excelente forma de
começar a poupar: retorno alto, custo baixo e o menor risco do mercado
financeiro.
Democrático, o Tesouro Direto não discrimina o pequeno do grande
investidor. Bom e barato, vale a pena conhecer e investir.
Poupar parte do salário para realizar projetos futuros não é
tarefa fácil e merece aplausos. No início desse processo, somos pequenos
investidores sem poder de barganha para negociar custos baixos e rendimentos
elevados. Principiantes, não temos ainda conhecimento e experiência necessários
para fazer escolhas coerentes e investir corretamente.
Assim, muitos optam pela poupança, cuja rentabilidade deixa a
desejar. Outros, querem ganhar muito com pouco esforço, e optam por opções
pouco seguras e aventureiras.
O Tesouro Direto é uma excelente forma de começar a poupar com o
pé direito: rentabilidade alta, custo baixo e o menor risco do mercado
financeiro. Segue "perguntas e respostas" que um investidor
principiante deve fazer antes de investir.
TESOURO DIRETO
O que é o Tesouro Direto? Um programa para vender títulos
públicos diretamente a investidores pessoas físicas. Ao comprar um título você
empresta dinheiro para o governo federal, escolhe o prazo e a remuneração do
empréstimo.
Posso começar com quanto? A partir de R$30,00 você pode se unir
aos milhares de investidores cadastrados no programa. Como é possível comprar
uma fração do título (1% do valor), com pouco dinheiro você ganha a mesma
rentabilidade de quem aplica R$1 milhão.
Eu sei quanto vou ganhar? Sim, você decide se a taxa de juros
será prefixada (13% ao ano, por exemplo) ou pós-fixada. Nesse caso, escolhe
entre os juros de mercado (100% da taxa Selic) ou a variação da inflação,
medida pelo IPCA, mais uma taxa de juros prefixada (IPCA + 6% ao ano, por
exemplo).
Qual é o melhor? Depende do que você tem em mente. O Tesouro
Selic (antiga LFT) acompanha a taxa de juros de mercado (taxa Selic) sendo
recomendado para quem precisa do dinheiro antes do vencimento e, também, não
quer correr o risco de resgatar menos do que aplicou. Melhor opção para
principiantes e conservadores.
O Tesouro Prefixado (antiga LTN) paga, no vencimento, a taxa
predefinida no dia da negociação. Não compre se você não pode esperar para
resgatar e evite em períodos de incerteza ou de juros em elevação, como o atual.
Se comprar, espere o vencimento para receber o que combinou e ignore a
flutuação do preço no meio do caminho.
O Tesouro IPCA+ (antiga NTNB) remunera a variação do IPCA mais
uma taxa de juros prefixada. Indicado para quem pode esperar pelo menos cinco
anos, deseja proteger seu dinheiro contra a inflação e não pretende vender
antes do vencimento. A flutuação de preço antes do vencimento é grande em razão
do prazo longo e da oscilação dos juros. Diversifique e coloque só parte de sua
reserva financeira, a de longo prazo.
Posso perder dinheiro? Os títulos públicos são garantidos pelo
Tesouro Nacional. Probabilidade de calote (risco de crédito) próxima de zero.
Os títulos de taxa prefixada correm o risco de flutuação de preço (risco de
mercado) antes do vencimento e perdem valor quando a taxa de juros sobe. Quem
fica com os títulos até o vencimento recebe a taxa negociada.
Posso pedir o dinheiro de volta? Sim, embora o vencimento dos
títulos seja longo, é possível vendê-los todos os dias, a partir das 18h até as
5h da madrugada, pelo preço de fechamento de cada título. O pagamento será
processado no dia útil posterior à ordem de venda.
Como é feito o pagamento e recebimento do dinheiro aplicado?
Você terá de escolher uma corretora de valores credenciada e abrir uma conta
para operar no Tesouro Direto. Se você já opera com ações, mesma corretora. A
lista das instituições financeiras, com a corretagem cobrada, está disponível
no site.
Quais são os custos? Taxa de custodia de 0,30% ao ano, cobrada
pela BMFBovespa. Mais corretagem, cobrada pela Corretora (agente de custódia),
livremente negociada. Varia de 0% a 0,50% ao ano, na maioria dos casos. Custo
relativamente baixo se comparado às taxas de administração cobradas por fundos
de investimento ou planos de previdência, por exemplo.
Incide Imposto de Renda? Sim, quando você receber juros ou
resgatar o título, pagará imposto de renda entre 22,5% (até 180 dias) e 15% (a
partir de 721 dias). Mesmo pagando IR, a rentabilidade líquida é muito superior
à da poupança.
Para saber mais? O site do Tesouro deve ser estudado com tempo e
dedicação para conhecer tudo e mais um pouco sobre o assunto. Acesse www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto.
Marcia Dessen - planejadora
financeira pessoal, diretora do IBCPF (Instituto Brasileiro de Certificação de
Profissionais Financeiros) e autora do livro "Finanças Pessoais: o que
fazer com meu dinheiro" (Trevisan Editora, 2014).